Solstad vende sua frota PSV para a Tidewater por US$ 577 milhões

A empresa de navegação norueguesa Solstad Offshore concordou em vender sua frota de embarcações de abastecimento de plataforma (PSV) para a operadora de embarcações offshore dos EUA, Tidewater, por um valor total em dinheiro de aproximadamente US$ 577 milhões, marcando uma saída do segmento de PSV.

A frota do PSV é composta por 37 embarcações , todas operando atualmente em todo o mundo, principalmente no Mar do Norte, mas também no Brasil, Austrália e África Ocidental. A frota tem uma carteira de pedidos total de aproximadamente $ 620 milhões , incluindo períodos de opção de contrato, e potencial significativo de geração de fluxo de caixa à medida que os contratos em vencimento avançam para taxas diárias de mercado mais altas.

Diz-se que esse movimento estratégico reduz a dívida da Solstad em aproximadamente NOK 6 bilhões (cerca de US$ 574,8 milhões) e fortalece consideravelmente seu balanço, capacidade de serviço da dívida e posição de liquidez. Além disso, espera-se que a saída do segmento PSV reduza significativamente o programa de capex da Solstad em 2023 e 2024.

Após a conclusão da transação, a frota da Solstad em operação será composta por 41 embarcações offshore de alto padrão, além de seis embarcações não operacionais e consideradas para venda.

Solstad disse que suas embarcações continuariam apoiando clientes no setor de energia offshore, já que se prevê que tanto as renováveis ​​offshore quanto o petróleo e o gás recebam investimentos significativos nos próximos anos e que a empresa manteria sua presença global em todas as principais regiões offshore.

“A venda dos PSVs representa uma mudança em nossa estratégia em um mercado em transformação. Os PSVs suportam principalmente a indústria de petróleo e gás, enquanto os AHTSs e CSVs podem atender a todos os setores de energia offshore, incluindo petróleo e gás e renováveis. Este movimento está, portanto, alinhado com nossa estratégia de ser um facilitador chave na transição energética. Além disso, a transação dará à Solstad maior liberdade financeira e uma posição de dívida e caixa significativamente melhorada daqui para frente”, disse Lars Peder Solstad , CEO da Solstad Offshore.

“Após a transação, a competência central da futura Solstad será ainda melhor aplicada para desenvolver ainda mais os segmentos CSV e AHTS, incluindo a construção de nossa divisão de serviços e capitalizando uma posição mais forte no mercado de energia renovável. As margens geralmente mais altas para AHTS e CSVs nos permitirão melhorar nossas finanças, fortalecer nossa presença de energia renovável e nos colocar em posição de, com o tempo, renovar nossa frota”.

O fechamento da transação está sujeito às aprovações regulatórias habituais e inclui uma contingência de financiamento. A transação foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da Tidewater e deve ser concluída no segundo trimestre de 2023.

Em um comunicado separado divulgado, a Tidewater anunciou que a adição dos 37 PSVs o tornará o maior proprietário e operador de PSVs de alta especificação, que é a classe de embarcação OSV que demonstrou a maior utilização em todos os ciclos de mercado.

A frota da empresa é composta por 228 embarcações, incluindo 199 PSVs e AHTS com idade média de 11,3 anos, 65% das quais são embarcações de alta especificação. A frota combinada incluirá 14 embarcações híbridas a bateria e duas embarcações com capacidade para GNL.

A empresa dos EUA planeja financiar a compra por meio de uma combinação de novas dívidas e dinheiro disponível e recebeu compromissos de um grupo de instituições financeiras, lideradas por seu credor DNB Bank ASA, para uma linha de crédito garantida sênior de três anos de até $ 325 milhões e espera levantar novas dívidas antes do fechamento.

“Este acordo para adquirir 37 PSVs da Solstad Offshore marca mais um marco importante no fortalecimento da posição de liderança da Tidewater, à medida que continuamos a capitalizar no mercado de OSV em rápida melhoria. Esta aquisição solidifica ainda mais a Tidewater como líder em PSVs grandes e de alta especificação e como a nova líder global em PSVs híbridos”, disse Quintin Kneen , presidente e CEO da Tidewater.

“Esta transação é apenas a mais recente de uma série de etapas transformadoras que a Tidewater adotou para gerar ganhos de longo prazo e geração de fluxo de caixa. Estamos focados em reunir as melhores frotas OSV do mundo para criar a frota OSV de alta especificação mais segura, sustentável, confiável e lucrativa do mundo.”

Se a transação for concluída no final do segundo trimestre, a Tidewater atualizará sua orientação de receita para 2023 para aproximadamente US$ 1,03 bilhão, enquanto a margem operacional da embarcação permanecerá a mesma em aproximadamente 50,0%.

No ano passado, a Tidewater adquiriu a Swire Pacific Offshore de Cingapura, acrescentando 50 embarcações à sua frota. A empresa então revelou que o acordo criaria a maior frota de OSVs do setor.